US-Dollar – Japanischer Yen – USD/JPY

Bedeutung des Währungspaares USD/JPY

Das Währungspaar US-Dollar/Japanischer Yen oder auch kurz USD/JPY ist, wie es sich selbst schon darstellt, das Kreuz für die Währungen der Vereinigten Staaten von Amerika und Japans .

Angezeigt wird in diesem Währungspaar, wie viel Japanische Yen man für einen US-Dollar bekommt. Die Währung US-Dollar ist hierbei die Basiswährung und der Japanische Yen die Kurswährung. Die Kurswährung wird oft auch als Notierungswährung bezeichnet.

Wenn nun also der Kurs des Währungspaares USD/JPY  bei 1,50 liegt, dann bekommt man für einen US-Dollar genau 1,50 Japanische Yen. Die Abkürzung unter Währungshändlern ist einfach nur die Kurzform „Yen“.

Kategorie des Währungspaares USD/JPY

Das Währungspaar USD/JPY gehört im Devisenmarkt (Forexmarkt) zu den sogenannten Major-Währungspaaren. Es ist dazu, mit 17,2% Marktanteil, das am zweit meisten gehandelte Währungspaar.

Das kommt natürlich auch davon, dass der US-Dollar die Währung der größten Wirtschaftsregion ist, wenn man China hier mal außen vor lässt. Noch dazu wird der Japanische Yen in Krisenzeiten als sicherer Hafen gekauft.

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Messgrößen für das Währungspaar USD/JPY

Durch die Kopplung des JapanischenYen an den US-Dollar, in dem Währungspaar USD/JPY, ist der US-Dollar Index(DXY) ein wichtiger Indikator.
Der U.S.Dollar Index visualisiert die Stärke des US-Dollars gegenüber anderen Währungen. Dafür hat man einen sogenannten Währungskorb gebildet.

Folgende Währungen sind im Währungskorb enthalten:

  • Euro, welcher auch den stärksten Einfluss auf den US Dollar Index hat. Seine Gewichtung liegt bei 57,6%
  • Japanische Yen mit 13,6%
  • Britisches Pfund 11,9%
  • Kanadischer Dollar 9,1%
  • Schwedische Krone 4,2%
  • Schweizer Franke mit 3,6


Der US-Dollar index (DXY) zeigt eindeutig wie stark der Dollar im Verhältnis zum Währungskorb ist und dient somit als wichtiger fundamentaler Indikator für Händler in den verschiedensten Märkten.

Der Japanische Yen wird ebenfalls in einem Währungsindex abgebildet.
Im sogenannten JPY-Index werden eine Reihe liquider Währungen als Portfolio gegen den Japanischen Yen gestellt.
Enthaltene Währungen sind bspw der Euro, der US-Dollar, aber auch das Britische Pfund und der Schweizer Franken.

Vorteile für den Handel des Währungspaares USD/JPY

Der Grund für den starken Handel des Währungspaares USD/JPY liegt im Volumen, der hohen Volatilität und den engen Spreads zugrunde. Diese Eigenschaften sind auch in anderen Major-Währungspaaren der Grund dafür, dass sie hauptsächlich gehandelt werden. Das Handelsvolumen dieser Währungspaare wird in Zukunft weiter steigen und damit auch das gesamte Handelsvolumen im Forexmarkt.

Warum handelt man USD/JPY?

Hier sind 5 Gründe warum eine Vielzahl von Tradern täglich den US-Dollar gegen den Japanischen Yen handelt:

Merkmal
Beschreibung
Volatilität
Der USD/JPY Kurs ist bekannt für größere Preisranges. Das kommt von den vielen täglichen News aus Japan und den USA. Aber schon die Tatsache, dass das zweit meiste Handelsvolumen hinter diesem Währungspaar steckt, lässt den Kurs große Sprünge machen.
Verfügbarkeit von Ressourcen
Dieser Grund trifft nicht nur auf den Japanischen Yen oder den US-Dollar zu, sondern auf alle Währungspaare, wenn nicht sogar auf alle Märkte. In der heutigen Zeit gibt es kaum noch etwas, was es nicht gibt. Tausende professionelle Tools zur Auswertung von Charts und Chartmustern, unzählige Newsanbieter, welche alle Wirtschaftsdaten in Echtzeit zur Verfügung stellen, sodass man auch als kleiner Privathändler immer auf dem neuesten Stand ist. Die Analyse und Auswertung von Märkten und Charts ist so leicht wie noch nie zuvor.
Einzelbewegung
Das Währungspaar USD/JPY ist bekannt dafür in nur einer Kerze viele Pips zurückzulegen. Deshalb liegen hier auch die Chancen in Range- Breakouts oder im Trendfolgehandel erstaunlich schnell, hohe Gewinne einzusammeln. Natürlich ist dementsprechend auch das Risiko höher und man sollte sein Risikomanagement im Griff haben.
Marktanteil
Die Kopplung der Währungen USD/JPY nimmt am gesamten Forexmarkt mit rund 17% Platz 2 in der Liste der meist gehandelten Währungspaare ein. Das tägliche Volumen beläuft sich somit auf ca. 1,1 Mrd. €. Dies bietet Institutionen aber auch allen anderen Händlern eine Menge an Möglichkeiten jeden Tag.
Sicherheit
Die Vereinigten Staaten von Amerika, genau wie Japan sind zwei der modernsten Volkswirtschaften der Welt, dementsprechend gibt es auch eine Vielzahl von Daten- und Preisinformationen.

Nachteile für den Handel des Währungspaares USD/JPY

Merkmal
Beschreibung
Bewegung
Das Währungspaar US-Dollar/Japanischer Yen reagiert ziemlich stark auf Wirtschaftsnews aus den beiden Destinationen und hat ein sehr hohes Handelsvolumen. Diese beiden Eigenschaften bringen spontane, schnelle und starke Bewegungen bei Wirtschaftsdaten, die abweichend von der Erwartungshaltung sind. Das kann bei Unachtsamkeit zu schweren Verlusten führen. Man sollte in diesem Markt stark auf sein Risikomanagement achten.
Mehrdeutigkeit
Durch die Nervosität in diesem Markt kommt es im Währungspaar USD/JPY oft zu sogenannten Fakeouts. Es wird ein Breakout nach Regelwerk angedeutet, aber es passiert genau das Gegenteil. Genau aus diesem Grund sollten Anfänger in diesem Markt erst einmal auf Demo-Konten zurückgreifen.
Automation
Dieser Punkt betrifft nicht nur das Währungspaar USD/JPY, aber hier potenziert sich dieser Effekt. Automatisierte Handelssysteme (Expert Advisor) machen Märkte zusätzlich volatil und erhöhen deutlich die Handelsaktivität. Dies macht sich in starken spontanen Bewegungen bemerkbar.
Wenn man diese Vor- und Nachteile kennt, kann man sich bei ausführlicher Recherche in diesem Markt tolle und kontinuierliche Gewinne abholen.

Wichtige Wirtschaftsdaten im Währungspaar USD/JPY

Hier noch eine Liste mit den Wirtschaftsindikatoren, welche in diesem Paar starke Schwankungen auslösen und damit immer in die Analyse einbezogen werden sollten.

  • Erzeugerpreisindex (EPI)
  • Handelsbilanz
  • ISM Non Manufacturing
  • ISM Manufacturing
  • Einzelhandelsumsätze
  • Industrieproduktion
  • Federal Reserve Sitzungen (Fed)
  • Bank of Japan Sitzungen (BoJ)
  • Verbrauchervertrauen
  • Zinsentscheide
  • Arbeitsmarktdaten(NFPs)

Langzeitanalyse des Währungspaares USD/JPY

Der Kurs des Währungspaares US-Dollar/Japanischen Yen, ist über die letzten 15 Jahre von starken Schwankungen geprägt. Von 2002 bis 2004 befand sich der Kurs in einem geordneten Abwärtstrend. Dabei verlor der US-Dollar gut 15% und fiel von 125,00 auf 105,00 Yen pro US-Dollar. An dieser Marke fanden sich viele technische Käufer und holten sich die Prozente zurück. 2008 begann der Sturz, wie in fast jedem Markt. Die US-Bank Lehman Brothers ging pleite und hat die Märkte extrem erschüttert. Der US-Dollar verlor zum Yen 38% bis 2013.
Mit neuen Käufern ging es dann von 2013 bis 2015 zum Allzeithoch bei 126,00 Yen pro Dollar. Seither befinden wir uns in einer recht aktiven Seitwärtsphase. Beide Wirtschaftsregionen sind bekannt für Wachstum und Stabilität. Die Zukunft wird zeigen, welche Nation sich hier durchsetzt. Der Japanische Yen wird in Investorenkreisen auch, neben Gold, gern als sicherer Hafen gekauft. Bedeutet, ist am Markt das Sentiment Risk-on, wird der Yen extrem verkauft und dadurch natürlich auch schwächer gegen andere Währungen.

Historisches zur Währung US-Dollar

Der US- Dollar, welcher auch “Greenback” genannt wird, was mit seiner grün gefärbten Rückseite zusammenhängt, findet seinen Ursprung im Jahr 1690.

Die Bezeichnung Dollar stammt von dem europäischen Wort “Taler”.
Zu Kolonialzeiten hatten die einzelnen Kolonien noch ihre eigenen Währungen. Der Dollar trat als Kolonial-Dollar das erste mal zum Unabhängigkeitskrieg 1775 auf.

Das Vorhaben scheiterte jedoch an der hohen Fälschungsrate und dem schwachen Finanzsystem. Erst 1781 wurde dann der heutige Dollar geboren. Das geschah in Zusammenarbeit des Kontinentalkongresses und der ersten amerikanischen Nationalbank. 1787 führte man dann auch das Münzgeld ein.

Die Dollar-Banknote wurde zur Finanzierung des Militärs im Jahr 1861 eingeführt. Die Vorderseite der Banknoten zeigt seitdem Porträts bedeutender Amerikaner. 1913 kam dann ein neuer Schein in den Umlauf, welcher später aus Kostengründen um 30% verkleinert wurde.

Historisches zur Währung Japanischer Yen

Der Japanische Yen wurde 1871 nach dem europäischen Vorbild als Währung eingeführt. Es wurde dabei das Dezimalsystem festgelegt.
Japan hatte nach dem 2. Weltkrieg mit einem stark belasteten Währungs- und Finanzsystem zu kämpfen. Viele Jahre standen im Zeichen der Inflation und erst nach vielen Stabilisierungsprogrammen, konnte sich die Währung erholen.
Japan schaffte in den 80er Jahren den Sprung aufs internationale Spielfeld. Es wurden massiv Auslandsstandorte von japanischen Banken aufgebaut und zusätzlich 1984 im Yen-Dollar Commitee viel für den Freihandel des japanischen Währungssystem getan.
2013 entschied man gegen das extrem deflationäre Wachstum, mit monströsen Finanzspritzen vor zu gehen. Dies wurde über die Zinspolitik der Bank of Japan erwirkt.
Heute zählt der Japanische Yen als sicherer Hafen und wird stark verkauft in Risk On Szenarien und stark gekauft, wenn das Sentiment auf Risk Off schwenkt.

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